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硬科技成焦点,(险资七月)调研上市公司逾千次7月以来,保险机构开启密集调研模式,积极寻找投资机会。
据Wind数据统计,7月以来已有超百家保险及保险资管公司合计调研A股上市公司超1200家次。其中,电子元件、通信设备、集成电路等行业备受险资青睐。
业内人士认为,保险资管作为长期资金的重要管理者,应坚持长期投资、价值投资,守住风险底线,以耐心资本助力高质量发展。
据Wind数据统计,截至8月20日记者发稿时,7月以来,有127家保险及保险资管公司合计调研A股上市公司1249家次。
从保险机构调研频率来看,华泰资产、泰康资产参与较为积极,7月以来调研上市公司均超60家次。此外,人保资产、新华资产、国寿养老、太平养老7月以来调研上市公司均超40家次。
从行业来看,电子元件、通信设备、集成电路、工业机械、电子设备和仪器等行业备受险资关注。从被调研个股来看,中际旭创、新易盛、京东方A、源杰科技、天孚通信等上市公司获保险及保险资管公司扎堆调研。
在调研中,险资对上市公司主营业务经营情况、行业竞争格局等较为关心。
例如,在对新易盛调研时,多家险资关注公司利润增长较快的驱动因素。该公司表示,整体来看,二季度业绩预告情况与公司年初对全年整体情况的预期基本吻合,利润增长的核心驱动力包括订单交付需求的增长,供应链紧张的情况逐步缓解并趋于稳定,二季度汇兑损失大幅收窄。
谈及如何看待后续新进入者的影响,中际旭创表示,目前行业需求旺盛,供给缺口较大,虽有大客户会在原有供应商基础上新增一两家备选厂商,但新增供应商仅对应单一客户,并非全行业统一增加供应商。此外,不同厂商的光模块需要在客户的数据中心实现混插兼容,需要客户投入大量技术与研发资源完成测试认证,周期长、成本高,因此,客户更倾向与少数几家核心供应商保持长期稳定合作。
金融监管总局近日发布的2026年二季度保险业主要监管指标数据显示,二季度保险资金规模进一步增加。截至6月末,保险机构资金运用余额40.8万亿元,同比增长12.67%,基本保持稳定;保险机构权益仓位(股票+基金)继续攀升,占比15.66%,其中,股票投资占比10.04%,较一季度提升0.31个百分点。
国信证券研报预计,后续险资配置策略将聚焦三个方面:权益类资产成为险资收益突围的关键;长久期债券尤其高票息地方债仍是险资配置的“基本盘”;另类资产日益成为险资增强投资组合韧性的重要配置方向。
日前,泰康保险集团管委会成员、泰康资产常务副总经理陈奕伦在泰康资产2026投资论坛致辞中表示,保险资管作为长期资金的重要管理者,肩负着服务实体经济、服务国计民生的使命。保险资管应坚持长期投资、价值投资,推动长期资金流向产业升级、科技创新和绿色低碳领域,主动拥抱人工智能和数字金融,打造体系化主动管理能力,守住风险底线,以耐心资本助力高质量发展。
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